【学术讲堂】基于长期护理选项的终身提取利益保证的估值(张志民)

发布者:统计与数据科学学院发布时间:2024-10-17浏览次数:18

专家简介】:张志民,重庆大学教授、博士生导师,重庆市学术技术带头人,香港大学和墨尔本大学访问学者。目前担任中国工业与应用数学学会理事,中国现场统计研究会风险管理与精算分会常务理事,重庆市统计学会理事等。主要研究兴趣为金融统计、金融数学、风险管理与精算学、统计学习、机器学习等。已经发表高水平论文80余篇。主持1项国家自然基金青年基金和3项面上项目,1项教育部博士点基金,2项重庆市自然基金和4横向课题。

 

报告摘要】:本文在随机利率框架下,通过长期护理选项明确纳入投保人的健康状况,考虑了保证终身提取福利(GLWB)年金产品的估值。该产品为投保人提供长寿风险和市场低迷的保障,并在其面临长期护理需求时提供财务支持。在动态提款背景下,GLWB年金的估值被描述为一个随机最优控制问题。本文引入了一种新颖的两极分析法,该方法无需文献中常见的凸性假设,并证明了投保人的最优提款策略约束在一个有限集合中。此外,我们还对GLWB年金价格决定因素进行了敏感性分析。具体而言,我们研究了利率波动和性别因素对GLWB公平费用和最优提款策略的影响,并给出了经济学解释。

报告时间】:2024年10月18日 14:00-15:00

报告地点】:位育楼417